现货是一维的，标的价格即是一切；期货是二维的，除标的价格外增加了到期日的考量；而期权则更为立体，是三维的，增加了波动率的维度。正如文中所强调的，对于不同的标的物，不同的市场环境，波动率的结构与预测方法都要进行相应的调整，没有什么是绝对正确的。 标星★ 置顶 公众号 爱你们 ♥ . 作者： 包赞、王小青@zs 摘要： 1、vix发展历程：vix的发展经历了两个阶段，第一个阶段是1993年到2003年，利用隐含波动率的方法来计算指数，该算法基于b-s公式，通过期权价格反算隐含波动率得到对预期波动率的估计。2003年，cboe同高盛合作改革了vix指数，并于同年9 "波动率微笑"即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其行权价格偏离标的资产价格越远，隐含波动率越大。波动率通常是用来描述股票、期货等资产价格变化有多剧烈的一个统计指标。在期权交易中，有两类波动率比较重要：一是历史波动率，它是基于对标的资产在过去历史行情中 那么波动率期限结构也可以理解为远期波动率与近期波动率的关系，这样可以更准确地帮助我们去预测市场当前的情绪状态以及预期变化。 那么在有了价格参数之后，为什么还需要研究波动率呢？波动率为什么非常重要呢？我们需要先看波动率的概念。
['宏观策略', '期限结构策略', '股票策略', '跨市场策略'] 答案： 11:vstoxx与vix价差具有均值回转特性。 ['正确', '错误'] 答案： ['1'] 12:利用期权，构建波动率多头组合成本较高，因此可以使用波动率的（ ）构建日历价差组合来对冲时间价值的
中国第一家期货期权门户网站,期权中国网（www.qiquanchina.com）隶属于北京奥佩森投资管理有限公司,创立于2012年11月,是国内第一家期货期权垂直门户网站.网站专注于期货,期权投资交流服务领域,力求为期权投资者提供更加丰富的业内资讯,交易技巧以及专业人士的建议点评,同时也广邀业内资深投资人 基于波动率期限结构的交易策略设计, 随着期权产品市场培育在我国的逐步深入，以及50etf期权的正式上线交易，波动率这一指标逐渐被投资者所理解。但是仅波动率一个数据的话，是个点的概念，就比如说期货价格，市场各方往往会研究远月对近月的升贴水关系，因为仅仅一个价格所反映的信息是 VIX双值型期权. 在. 2008年挂牌交易。作为到期日为实值的期权，VIX双值型期 权持有者可收入100美元，而虚值期权持有者的收入为0。期权的报价是0.00或 1.00。 2 、 Mini VIX期货（Mini-Vix futures，VM） Mini VIX期货. 在. 2009年3月挂牌交易。Mini VIX期货与VIX期货的区别有两点： 事源：瑞士信贷发行的ETN（交易型票据，Exchange Traded Note）产品XIV（波动率反向交易型票据，Vix Short ETN）暴跌。 由当日最高价 118 跌至99，而盘后更 当然，波动率期限结构对实际交易的作用还远远不止于此，我们还可以设计并衍生出不同的交易策略。第一种是时间序列交易策略。如果标的资产价格是远期对即期升水的，那么多单持有者就面临负的展期收益；而如果该标的资产的波动率曲线为正向斜率，那么就可以卖出近期合约买入远期合约，并
如何交易波动率？"恐慌指数"vix 期货和期权. 投机者的天堂还是地狱？期现结构套利新策略. 做境外期权交易，你必须学会看哪些交易指标？ 10:30-10:40 课间休息与交流. 10:40-12:00 课程七：实战中风控让你在期权交易中立于不败之地. 风控第一，利润第二. 交易者
我们如何看待期限利差走向倒挂？其内涵是什么，需要关注什么？这是一方面的问题。 另一方面，由于历史上期限利差对经济衰退的领先预测性，期限利差倒挂是否意味着美国经济衰退的来临？ 我们系列专题分为两部分，首篇专题我们关注第一方面的问题： 5. 原油的期限结构 6. 如何利用原油的期限结构进行组合交易 7. 其他各种特殊套利组合 (天然气, 汽油, 金银) 支付宝二维码在商品图片内. 如果选择用支付宝支付, 请及时Email您的付款截图至michael@frenzyoptions.com.
也有交易员表示，过去4周时间里VIX指数上涨了超过400%，北美信用利差也升至5年高点，回购市场隐藏的结构性问题就暴露出来，一方面是投资者从高风险资产上撤离，把资金投入政府型基金，Bloomberg的数据显示，政府型基金当周获得净流入1600亿美元。
比趋势交易更靠谱？老司机告诉你玩转波动率的正确姿势！ 近两年跟很多trader都有过关于VIX的交流，发现即使experiencedtrader，很多在VIX上都有过非常不愉快的经历。因此对冲研投今日转载了VIX的科普文章，为您解析交易VIX的正确姿势。文|笨瓜投资笔记图表来源|Bloomberg编辑|对冲研投转载请注明出处 期权波动率“微笑曲线”之谜_qmhedging的博客-CSDN博客_期权微 … “波动率微笑”即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其行权价格偏离标的资产价格越远，隐含波动率越大。波动率通常是用来描述股票、期货等资产价格变化有多剧烈的一个统计指标。在期权交易中，有两类波动率比较重要：一是历史波动率，它是基于对标的资产在过去历史行情中 M1:M2 VIX Futures Explained - Contango, Backwardation ...
如题目所说 近日Shibor出现了上行态势 这篇文章我们就一起分析讨论一下Shibor上行的原因 分析一下在这种情况下 后市会有怎样
郑振龙：量化交易需要研究和挖掘新策略 我们再研究一下这个期限结构跟vix指数有没有关系？ 第三个研究，就是如何刻画隐含的偏度意义偏度 《波动率交易》（原书第2版）不仅仅是关于数字。依托其15年的专业期权交易经验，辛克莱提供了一套全新的交易方法，尽可能多地依赖于极其重要的"人为因素"、驱动交易决策的心理和情感偏差以及量化分析。 核心提示： 值得注意的,vix期限结构竟然出现了倒挂,这也意味着市场对近期股市的恐慌程度达到了历史高点。 "现在有金融危机的感觉,期权市场连2007年危机时都没这么疯狂,大家都在寻求对冲保护。"某经历了美股周一闪崩的美股交易员对记者感叹。 要了解vix指数相关的情况，我觉得首先必须要理解期货远期曲线移仓展期收入的基本概念，这块对于任何一个做期货的人来讲并不复杂，但是很多不接触期货的人，总是只是看着一个简单的vix指数来琢磨如何交易，这肯定是会吃大亏了，实际上gs(高盛)所